2017-03-21 | 作者/譯者:PwC

資產負債表及損益表 未來可能須揭露氣候變遷風險

《重點摘要》國際金融穩定委員會公布了《氣候相關財務揭露建議書》,讓G20國家作為企業氣候相關財務揭露的指引,資誠則從中設計幾項自評問題,幫助台灣企業跟上國際的趨勢

後巴黎協議時代,國際金融穩定委員會(Financial Stability Board “FSB”)為因應巴黎協議帶來的金融影響,成立「氣候相關財務揭露專案小組」(Task Force on Climate-Related Financial Disclosures “TCFD”),並公布《氣候相關財務揭露建議書》 (Recommendations of the Task Force on Climate-related Financial Disclosures),由G20國家斟酌狀況,參考該建議書內容制定國家法規,做為該國企業氣候相關財務揭露的最佳實務指引。因此,未來金融市場投資、借款或保險商品開發及決策的擬定,也可能都要參考企業所揭露的氣候相關財務影響。

由於台灣企業版圖擴及世界各國,包括G20國家,再加上台灣資本市場主管機關與國際接軌的政策方向,TCFD提出量化氣候變遷財務影響的建議對台灣企業的影響不容小覷。因此,資誠從建議書的內容,為台灣企業設計幾項自評問題,協助台灣企業認識氣候變遷對於企業造成的可能財務影響,建議企業及早準備,不僅因應未來可能的法規要求,也提高對氣候相關財務影響風險與機會的掌握。

資誠永續發展服務公司執行董事李宜樺表示,氣候變遷相關財務影響的資訊,是具體管理所需要的資訊,也是目前尚未被清楚的揭露並與利害關係人溝通的重要資訊。因此,國際金融穩定委員會提出與氣候相關之財務風險揭露建議,以供企業提供投資人、融資人、保險人及其他利害關係人攸關並可靠的財務基礎衡量資訊。TCFD已於201612月公布的第二階段的揭露建議書,並於20172月完成公眾諮詢,預計於20176月正式發布最終結論。

氣候變遷  衝擊資產負債損益表

李宜樺表示,《氣候相關財務揭露建議書》清楚描述未來企業的資產負債表及損益表需要考量與揭露氣候相關風險的財務影響,例如因應能源的短缺所造就的新產品(:LED燈、電動車)如何影響企業現在與未來的收入。又如因為能源短缺,導致某些高耗能資產的耐用年限可能會縮短,增加判斷資產減損需考量的因子,也會影響企業資產負債表上資產的價值。

李宜樺指出,可預見的是,在未來TCFD的框架下,財務主管 (包含:財務長、會計長及會計主管) 將需要辨識氣候相關的量化影響並整合至現有的財務揭露。不管是在評估資產耐用年限,或是在評估可能的氣候相關負債,或是在營運成本上如何考量減少能源消耗量較大的製程,甚至是思考有無再生能源的選項,這些都將會是財務主管將來需要面臨的新課題。

自我盤點企業的好天氣

隨著氣候變遷的顯著影響,李宜樺建議,企業應著手思考氣候變遷對公司的長短期影響。要如何財務化氣候變遷帶來的影響,優化管理決策,企業可以先思考下列五項自評問題:一、是否已針對氣候變遷議題設置正確的公司治理與策略組織。二、是否瞭解氣候變遷對公司的財務影響。三、公司是否足夠準備因應氣候相關風險帶來的風險及轉機。四、公司是否準備回覆投資者及利害關係人對氣候相關風險的資訊要求。五,是否已有完善的資料及作業系統來因應揭露要求。

若以上的自評問題都沒有具體的答案者,建議應立即開始著手準備企業面對氣候變遷的長期策略,與地球一起面對這場嚴峻的變化。

解密氣候金融的四大核心要素

揭露建議書的宗旨為提倡並建立一致的、可比較的、可靠的、清楚的及有效的自願性氣候相關財務風險揭露架構,並讓利害關係人在制定決策時,瞭解氣候改變對企業的短期與長期的正面與負面財務影響。建議書的四大核心要素為治理(Governance)、策略(Strategy)、風險管理(Risk Management)、指標與目標(Metrics and Targets)

第一個要素是治理,也就是企業治理單位對環境議題的參與程度,如審計委員會在檢視公司的策略、營運計畫及績效時評估公司是否已將氣候變遷議題納入考量;審計委員會對監督企業氣候相關的財務影響揭露程度應等同於其他財務揭露。

第二個要素是策略,也就是企業需揭露受哪些氣候風險與機會影響以及如何因應。對於辨識出的氣候風險與機會,量化其對企業帶來的衝擊,如客戶因氣候變遷對企業產品需求的變動如何影響企業的損益表及資產負債表。更重要的,是企業需要執行情境分析,計算在不同情境下氣候變遷對企業的財務影響為何 (包含全球暖化如果能控制在2C以下的情境)

而風險管理是指企業辨識及評估氣候相關風險及管理流程,並說明是否已整合於既有的風險管理流程。指標與目標則是指重大氣候相關風險的相對應績效指標及未來目標,如溫室氣體排放量。

財務化氣候風險的揭露  未來國際趨勢

李宜樺認為,從近期各國際組織對氣候相關風險的重視,到今年度國際金融委員會即將正式發布的氣候風險財務揭露架構,顯示財務化氣候風險的揭露已經成為未來的國際趨勢。而下一步將會是氣候變遷保險、避險工具、衍生性金融工具的發展。

資誠PwC預測,TCFD的建議書將會是國際間財務化氣候風險揭露的重要遵循架構。並透過由G20成員國的推動,將其揭露內容轉化為具強制效力的法規或供企業參考的最佳實務指引,也透過G20成員國的推動衝擊全世界,包含台灣以及高度國際化的台灣企業。

李宜樺建議,企業應開始重視氣候風險對組織的影響,提早將其帶入現有的商業模式中。而對於在G20成員國中有營運據點的台灣的跨國企業而言,則應密切注意各國主管機關的規定,並開始提早擬定因應對策。

 

圖片來源:GraphicStock

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