2019-01-29 | 作者/譯者:經濟日報/邱世婷

台灣永續價值指數於國際Reuters與Bloomberg上線

由台灣NGO與知名國立大學所編製的「台灣永續價值指數」(Taiwan Sustainability Index;TWNSI), 將正式於國際即時金融資訊平台Reuters與Bloomberg上線。此指數與國際企業永續評比接軌並深入結合在地元素,考量風險後的投資績效優於大盤、台灣50指數與台灣永續指數 (FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index)。

台灣首檔由具公信力非營利組織與知名國立大學所編製,與國際企業永續評比接軌並深入結合在地元素的「台灣永續價值指數」 (Taiwan Sustainability Index; TWNSI) 已經於2018年 7月19日誕生。此指數不但具有非營利組織的高信任度與學術的獨立專業,考量風險後的投資績效持續全面優於大盤、台灣50指數與台灣永續指數 (FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index)(請見圖一至圖四及表一),而且該指數將正式於國際即時金融資訊平台Reuters與Bloomberg上線。

由於非營利組織在提供企業永續評比資訊時,具有最高的信任度(勝過公司與政府機構)。因此,台灣永續能源研究基金會與國立臺北大學商學院合作,以國內非營利組織與學術之獨立專業的角色共同發佈台灣永續價值指數,相信更能引導我國資本市場資金的正確配置,以激勵我國企業重視ESG與企業社會責任 (CSR),達成企業、投資人及社會三贏的正向循環。

今年(2019年),台灣永續價值指數TWNSI由德國知名指數公司Solactive進行嚴謹計算,已於今年 1月23日正式於Solactive官方網頁以及國際即時金融資訊平台Reuters (ticker: .TWNSI) 與Bloomberg (ticker: TWNSI Index) 上線,指數值每15秒鐘更新一次,讓投資人得以即時掌握該指數的變動趨勢。期能透過主管機關的協助帶動台灣SRI投資產品發展,例如ETF、共同基金、金融機構授信與資產配置,並吸引國家級基金、投資法人機構及廣大投資人投入。

國立臺北大學李承嘉校長肯定地指出,臺北大學很榮幸能與台灣永續能源研究基金會合作以建構台灣永續價值指數,此次透過世界知名指數公司Solactive的計算並協助於Reuters與Bloomberg正式上線,更彰顯本校商學院長期投注在企業永續教學與研究特色的努力,相信更能對我國金融市場發揮創新與正面的社會影響力」;「本校校園精神鼓勵學生在追求真理與成就自己的同時,也能服務人群與貢獻社會,此指數符合此兩全其美的特質,亦即鼓勵企業能有好的獲利,同時也能促進經濟、環境與社會的永續發展。

台灣永續能源研究基金會簡又新大使致詞時指出,台灣永續能源研究基金會舉辦TCSA台灣企業永續獎11年來,從一般民眾誤解CSR僅為企業公關、形象或致力慈善公益活動的刻板印象,迄今走向公司核心能力的擴展實踐,以及投資價值的提升,企業永續績效與財務投資已正式連結。SRI與重視企業ESG績效已是全球趨勢,至2016年底全球投入約22.8兆美元。根據權威研究顯示,NGO提供的永續資訊來源受公眾信賴度排名第一,台灣永續能源研究基金會秉持11年來「TCSA台灣企業永續獎」(Taiwan Corporate Sustainability Awards, TCSA) 的豐富ESG績效評選經驗及長期以來社會公眾對基金會之信賴,與國立臺北大學商學院優秀的教授群紮實研究成果共同編製TWNSI,期許能與其他不同類型的ESG相關指數共同轉化投資人的永續概念、推動資本市場邁向責任投資。

Solactive研究主管Timo Pfeiffer指出,隨著越來越多的投資者提高對企業永續經營理念的認同,台灣永續價值指數在如何將永續性納入投資決策方面極具創新性和獨特性」;「我們很榮幸被選為台灣永續價值指數的合作夥伴,這是Solactive與國立臺北大學商學院此高等教育機構以及台灣永續能源研究基金會一次非常有意義的合作。

台灣永續價值指數TWNSI以國立臺北大學商學院獨創SEED方式篩選,涵蓋社會(S)、經濟(E)、環境(E)、揭露(D)四個面向、超過300個題項,所有題項係採用國際評比架構並具本土特色之指標,且融入國內外頂尖學術研究之發現,立論基礎紮實。台灣永續能源研究基金會從歷年參與「TCSA台灣企業永續獎」競評的209家企業中,篩選善盡企業社會責任、推動企業永續發展績優公司;整合前述兩單位資料後,經交叉分析共同評選出綜合表現最好的前40檔上市成份股、市值佔加權指數總市值46.34%。尤其該指數成分股企業皆榮獲國內規模最大、評選公正性廣受各界好評的「TCSA台灣企業永續獎」肯定,更是獲獎之常勝軍,代表評比的高品質。此外,指數評比也與世界主流永續管理趨勢同步,如聯合國永續發展目標(SDGs)、社會責任投資(SRI)、CDP、GRI準則、社會投資報酬率(SROI)等。

全球社會責任投資(Sustainable and Responsible Investment, SRI)之規模成長速度驚人,年成長率達11.9%,截至2016年底SRI全球規模已超過22.9兆美元(佔全球總資產管理規模約30%)。由於歐美等先進國家早已建構CSR指數,所衍生的金融產品眾多,除了超過200檔共同基金之外, 投資標的物囊括股票、債券和房地產等,從而全球95.4%的SRI集中於北美及歐洲,相對而言,亞洲則僅2.3% (不包含日本僅0.2%)。因此,亞洲(包括台灣)未來尚有非常大的發展潛力與空間。

台灣永續能源研究基金會秉持主辦「TCSA台灣企業永續獎」十一年來的公平、獨立及公正之準則,其企業永續評選之規模最大,公正性亦廣受各界好評;國立臺北大學商學院擁有學術機構公正、專業、獨立及客觀的特質,在2016年5月27日便已在台灣財務金融學會年會發布我國第一支企業社會責任指數。國立臺北大學商學院將持續與台灣永續能源研究基金會共同致力於企業永續教育推廣及學術研究,積極鼓勵創造永續價值的企業不斷成長。


經分析最近1年期(2017/7/1-2019/1/10)累積報酬率之表現依序為TWNSI(台灣永續價值指數)、MKT(市場指數)、FTSE4Good Taiwan(台灣永續指數)及TW50(臺灣50指數)。


台灣永續價值指數(TWNSI) 考量風險後的一年期投資績效全面優於市場指數(MKT)、台灣50指數(TW50)與台灣永續指數 (FTSE4Good Taiwan) (2017/7/1-2019/1/10)。


台灣永續價值指數 (TWNSI) 考量風險後的投資績效 (Jensen’s Alpha) 在各個回測時段 (6個月、1年、2年、3年、5年、10年) 全面優於台灣50指數(TW50)與市場指數(MKT)。


台灣永續價值指數 (TWNSI) 考量風險後的投資績效 (Treynor Index) 在各個回測時段 (6個月、1年、2年、3年、5年、10年) 全面優於台灣50指數(TW50)與市場指數(MKT)。


台灣永續價值指數 (TWNSI) 考量風險後的投資績效 (Treynor Index) 在各個回測時段 (6個月、1年、2年、3年、5年、10年) 全面優於台灣50指數(TW50)與市場指數(MKT)。

 

資料來源:經濟日報
圖片來源:經濟日報Simon Cunningham


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