2018-03-06 | 作者/譯者:Forbes / Jay Coen Gilbert 摘譯:CSRone / 黃千瑜

財務長!照過來:銀行關係未來將取決於ESG表現

全球知名法國乳品業者達能(Danone)致力成為《財富》500強中首家B型企業,並向12家國際銀行展開聯貸20億美金,其保證金與利率皆隨達能ESG表現而浮動。「B型企業協會」(B Lab)共同創辦人Jay Coen Gilbert撰文說明,未來企業的銀行關係將取決於ESG表現。

全球知名乳品業者Danone(法商達能)於剛出爐的2017財報中,公布一項企業界與銀行界前所未見的創新合作模式:Danone 向12家國際銀行(包括法國巴黎銀行、HSBC、花旗、JPMorgan等)聯貸20億美金,而其貸款的保證金與利率將隨著Danone的ESG表現而浮動。這也許是有史以來第一次,企業的資金成本明確地與第三方稽核的ESG表現相互連動。

這項強力翻轉傳統的非典型財務行動,可以看出達能企圖打破與超越企業營利的舊式框架。根據這項財務創舉,若達能能夠提升在全球範圍內(通過驗證)的ESG積極正面影響效益,則全球12家主要貸款銀行將降低其貸款利率。

這項20億美元的信貸案係由法國巴黎銀行負責組成聯盟,其中包含:法國興業銀行、法國農業信貸銀行、法國外貿銀行、匯豐銀行、花旗銀行、摩根大通、巴克萊銀行、荷蘭國際集團、國民西敏寺銀行、三菱日聯金融集團和桑坦德銀行。

據達能的聲明,其經過第三方驗證之ESG表現,亦將直接影響期間支付給銀行的保證金。這可能是公司資本支出第一次和ESG表現連動。

Danone的行動也正呼應了全球最大資產管理公司貝萊德(BlackRock)執行長Fink於一月份,發給全球企業執行長的一封公開呼籲函,說明「如果企業無法為社會創造價值,將會喪失貝萊德的支持。因為人類正處於資本主義衍變的臨界點,在衍變的過程中,金融價值的創造與社會價值創造、系統風險的緩解等項目,將直接且密切相關。」

達能並宣布,未來將藉由經第三方稽核的ESG績效,與具體的財務獎懲制度連動結合,展現對聯貸利率積極負責的態度。

如果前述貝萊德的信函內容是直接向企業執行長的發言,下面達能的聲明就是直接對企業財務長的喊話。達能首席財務長CécileCabanis表示:

「我們很高興能成為結合傳統金融和ESG標準,作為推動永續業績的先驅企業,也感謝長期來往的銀行界夥伴的全力支持。這不僅體現了達能致力於追求成為B型企業的初衷,更兌現了我們一路走來矢志為股東、利害關係人創造 永續價值的承諾。」

達能聲明亦指 出, 創新的信貸做法中包含兩項ESG標準。第一項是達能這些經過認證的B型企業子公司之銷售總額越高,可以獲得越低的資本利率。這樣的做法確實相當創新。                

第二項ESG績效標準,是由兩家全球ESG績效研究、評審公司:Sustainalytics和Video Eiris,給予Danone企業ESG分數。

法國巴黎銀行的企業及機構業務負責人Yann Gerardin表示:「永續的交易最終是否會驅動經濟表現?是的,這將是銀行業的未來。」

眾多世界上最大的信貸供應機構(相當於董事會中最具財政保守性的人)和機構銀行業務負責人已經確認,通過認證的B型企業和經嚴格第三方驗證的企業,在信貸核准上將更勝於傳統的企業體。銀行業的未來同時成為商業局面的未來。

在自家2017年度股東大會上,達能公開宣布致力成為B型企業,以達成《財富》500強企業中首家B型企業之目標。為實現這一目標,截至2017年12月31日,達能已經擁有四家通過認證的B型企業-Happy Family、Les 2 Vaches、Aguas Danone de Argentina、以及Danone S.A. (Spain)。

2017年4月,達能在北美的子公司DanoneWave,佔達能集團全球銷售額五分之一,採用了福利公司的法律架構,已經達到符合B型企業的法定標準。

達能是「B型企業協會」(B Lab)合作夥伴,達能目前有超過10家子公司已經完成B Impact 評估,以達成ESG表現的最低要求。並將其績效與其他達能業務部門和眾多使用該工具的企業進行比較,為實現B型企業認證的最低分數(80分,滿分200)而設定的課程。

目前,全球已經擁有超過2400家經認證的B型企業,在50個國家130多個行業開展業務,所有這些都符合整體社會和環境績效的最高標準:公眾透明度、法律責任以平衡目的和利潤。

美國《財富》雜誌宣布成為B型企業將是「5大主要業務趨勢之一」,或許其他企業的財務長應致電執行長詢問:如何為成為B型企業做出實質的努力?

文章來源:Forbes

圖片來源:Pavel Churiumov

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