2018-06-11 | 作者/譯者:作者:Green Biz/Heather Clancy 編譯:CSRone/黃俊嘉、Amy Lin

專家: 揭露氣候變遷風險 企業五種新思維

本文係GreenBiz 編輯主任針對TCFD在2018年5月初所舉辦的論壇之討論內容的歸納與觀察。文章指出,企業預先設想氣候變遷可能情境並據以因應,是緊密結合公司的核心商業價值的安穩營運作法,而五種新思維是全球標竿企業的參考依據。

「氣候相關財務揭露專案小組」(Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD)是G20轄下「金融穩定委員會」(Financial Stability Board, FSB)於 2015 年底為因應《巴黎協議》所建立的特殊任務小組。旨在敦促企業面對急遽氣候變遷的挑戰自願披露財務相關風險,以對投資者、資方、保險公司和其他利益關係人表示負責。

繼TCFD於2017年6月發佈《氣候相關財務揭露建議書》受到全球企業高度重視之後,該小組並在2018年5月初首度舉辦全球論壇。永續領導訊息平台GreenBiz編輯部主任Heather Clancy歸納整理出論壇討論的內容,本刊特編譯此文以饗讀者。

TCFD於2017年6月發佈《氣候相關財務揭露建議書》,10個月以來,這項建議一如美國證券交易委員會要求企業的10-K報告一樣,開始發揮影響力,成為企業面臨氣候變遷挑戰的重要思考依據,同時有些企業也已經展現了因應的作為,此正說明這是一個企業極佳的新機會。

彭博社永續金融部全球總主管Curtis Ravenel在會議中説:「企業CFO重視財務項目甚於一切,而傳統的永續部門則重視非財務項目,雙方說的是兩種語言;直到TCFD於去年6月發佈建議書,為雙方建立起非常好的溝通橋樑」。

有了這項共同語言後,雙方可以站在為企業分析獲利情境的立場,讓永續發展團隊、風險管理人員、業務規劃人員和其他關鍵任務成員,比往日更緊密地結合在一起合作。「這個想法並不是天方夜譚」,Ravenel說「這是一個更縝密的計劃。」

Ravenel表示,迄今為止已有超過275家公司致力於環境方面的改變,他預期公司數量應該會增加到500家。

全球銀行業界龍頭花旗銀行總經理暨全球永續部門總主管Val Smith表示,已經有越來越多的投資者想要得知環境方面相關的訊息,她說:「在某種意義上,TCFD是一樣的,只是來自不同的監管機構而已,並且早在TCFD發布之前,我們已經提出了相關的需求。」

根據TCFD專家的看法,許多風險管理者認為「氣候變遷」對企業來說絕非是一項繁瑣的任務,而是一項絕佳機會讓企業更好地適應氣候變遷。例如,企業營運採取作為以適應極端天氣,或者是發展電動汽車或清潔能源等,這些都是未來獲利模式中最佳的因素。

此次高峰會選定的地點是彭博社紐約總部,這有多項考量。不僅因為彭博社的創立人Michael Bloomberg是TCFD建議書的大力倡導者、紐約市前市長、聯合國特使,更因為彭博社早已啟動資源與研究,協助企業建立因應氣候變遷的方案。

其中包括即將推出的「彭博社地圖」(Bloomberg MAPS),一款新的數據視覺化之服務,該項服務將可以讓企業整合包括洪水風險、發電廠位置等數據,以評估投資組合或現有資產可行性。

以及彭博社的集團主體媒體部門,也即刻建置了一個網站,名為「TCFD知識中心」(TCFD Knowledge Hub),該網站匯總了350多份白皮書、工具和其他教育資源。其中包括聯合國環境金融組織 (U.N. Environment Finance Initiative)於2018年4月最新發布的銀行氣候風險的簡明指南

在TCFD的這項會議中,出席者紛紛聚焦於如何進行情景分析並交流彼此的具體實用作為。而橫跨於各場會議、主導會議的焦點,則聚焦在下列五種新的思維。 

第一,企業應預設多種氣候風險情境並隨時更新

政府和企業部門可以採取許多行動與方法,來幫助全世界共同實現《巴黎協定》的目標 --- 將全球升溫限制在攝氏2度以下。

以下就有面臨一些更大的問題:什麼時候排放真的會達到高峰值?什麼時候需求石油開始下降?各國政府可以支付多少錢來支撐主權投資?材料短缺是否會限制新興電池技術的潛力?美國真的會退出巴黎協定嗎?碳價格如何改變某些業務單位的經濟性?

顯然還有許多技術可以發揮作用,包括太陽能和風力發電資源,電動汽車和碳捕集與封存(CCS)。

氣候規劃人員的工作是考慮所有問題的答案如何影響其組織,並將其視為風險。例如,
風險:我的公司將花費數百萬甚至數十億美元確保其所有天然氣發電廠的投資?
機會:我可以通過資助CCS項目開創一項全新的業務嗎?

花旗銀行總經理Val Smith説:「在揭露氣候風險評估成本上的花費比我們預期的還多」,即使針對《巴黎氣候協定》所規範的攝氏2度,花旗銀行已經準備多項情境、多項方案;然而當溫度實際上升到攝氏1.5度,團隊仍必須努力去確認哪些因素具有實質重大影響力,而這些投資者仍看法紛爭尚無定論。 

第二,採用多元觀點更為重要

彭博新能源金融部全球主管Nathaniel Bullard表示,企業的氣候變遷情境設想規劃師需要既有的專業知識和豐富的想像力,人員必須利用自己的想法來預測市場的方向。且對未來和過去必須抱持著懷疑的態度,要仔細考慮該預測被用作哪一項指標。如果這些指標曾經被歷史驗證不準確,那麼建立在這種指標上的觀點,就需要被投資者嚴厲地批判與檢驗。

銷售策略顧問公司Salesforce副總裁Peter Schwartz對於企業情境預設深有研究,他説:「(面對氣候變遷)企業預設情境最大的錯誤是缺乏多樣性,缺乏多元觀點就會成為企業只是在自言自語。而要做到如此,最重要的是確保一個多元化的團隊,來挑戰企業的思維導航圖。」

第三,目標是準備未來,而非預測未來

面對氣候變遷,企業所設想的情境必須合理可行。然而,這不是僅依靠一個計劃團隊就能夠完成的事。根據與會者的看法,企業的氣候變遷情境預設團隊,也需要公司明確的指示,還包括哪些資源,以及會採取哪些行動。

Schwartz說,對企業而言,一個成功的氣候變遷情境設想,無關「對或錯」,而是企業能否「及時採取行動」。他表示,這是更好的「行動」、更好的「決策」、更好的「理解」,而不是更好的「預測」。

世界資源研究所(World Resources Institute, WRI)永續金融部全球總管Leonardo Martinez-Diaz在審閱全球石油業與天然氣公司所發布的情境設想說明資料後認為,這些企業對情境預想之規劃,仍缺乏深刻的認識。「在我們的分析中,可以發現對於企業為何要採取氣候變遷行動,以及該行對對於企業的意義,企業仍仍思考不足。而企業如果沒有詳實的思考與規劃,投資者將無法寬容。」

第四,設定「科學基礎減碳目標」(SBT)甚具效用

公司是否設定了碳減排、節水、廢棄物管理和其他企業永續發展的「科學基礎減碳目標」(science-based targets, SBT)?如果已經如此,那麼企業可以考量將這些已經在執行的工作應用於氣候變遷情境規劃任務中。通用汽車永續發展部門主管David Tulauskas表示,該部門不久之前即啟動了工作坊,以期合作完成公司於氣候變遷的情境分析。

通用汽車David Tulauskas表示,「SBT提供企業探索真正創新沃土環境,SBT迫使人員去思考新的創新以及不同的觀點...SBT是一種從外向內思考的全新方式。」

第五,勿過分強調風險而忽略商業機會

今年4月底時,美國平價航空公司捷藍航空(JetBlue)成為美國首家航空公司在其永續報告書中遵循「永續發展會計準則委員會」(Sustainability Accounting Standards Board, SASB)框架,實際採用TCFD建議書的美國航空公司。捷藍航空永續發展部門負責主管Sophia Mendelsohn表示:「來自投資者的壓力,打破了這個迴圈」。她表示,該公司曾經與公司前十大投資者中的八家,進行溝通與接觸,這是多數投資者的期待。

對捷藍來說,納入TCFD建議書並不是太大的困難,Mendelsohn表示,捷藍航空背後原本就有跨部門與風險管理人員在執行工作,可以將「氣候變遷」納入方程中的另一個考量變量。例如,當涉及到極端天氣事件時,溫度會越來越高,或者持續較熱的氣流物理性因素,會影響到航班時刻表。

「這是我們每天的運營會遇到的項目,也是我們每天面臨到的風險,以及我們如何維護企業利益。」捷藍航空的作為展現出超前於其他行業的思考,將可以站在商業領先的曲線上。

全球最大的投資管理公司之一貝萊德BlackRock副總裁Danielle Sugarman表示,她的團隊已經聯繫投資組合下的幾家大企業高量碳排放量者,以了解這些企業將如何因應新的氣候變遷揭露時代的到來。

她說:「人們越來越認同TCFD的發展方向,今年初貝萊德CEO執行長Larry Fink曾於公告中一再強調,貝萊德無法忽視企業於氣候變遷的作為,將對地球產生的影響。」貝萊德的任務是確認哪些企業正在關注氣候變遷、哪些不重視氣候變遷。在這些都會在「未來的某一天,證明能夠敏捷地因應氣候環境變遷的企業,仍然是屹立不搖且靈活營運。」

文章來源:

What's the scenario? 5 ways to greet the new age of climate-related disclosure
Task Force on Climate-related Financial Disclosures

圖片來源:Wang Xi


延伸閱讀:
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