2019-01-25 | 作者/譯者:GreenBiz/Tony Calandro, Chris Walker;CSRone/蔡容慈

WBCSD工具包出爐!退撫儲蓄基金創造三贏

隨著社會永續意識的抬頭,企業實踐永續的方法也日益多元化。WBCSD正致力於啟動美國員工退撫儲蓄基金於社會責任投資項目,以期達成員工、企業、社會等三道底線、三重獲利的三贏局面。

在環境社會公司治理(ESG)永續議題逐漸受到社會的矚目下,許多企業已經針對公司治理提出相對應的承諾及行動。然而專家指出,多數企業卻仍忽略了將其永續價值導入員工退撫資金管理中,而有研究顯示大多數對此有高度期待並且樂見其成。

在美國1981年起實施一項名為401(k) 的退休福利計劃,由於明訂在國稅法第401(k)條款,故簡稱401(k)計劃。這項計畫採用「確定提撥制」(defined contribution plan),也就是由雇主及員工定期提撥一定金額供員工退休後才提領。員工可自由選擇加入401(k),亦可自由選擇投資標的。原則上60歲以前不能提領、70歲以後則強制領出。

由於401(k)的帳戶資金能夠自由運用於市面上的投資工具,但無法於60歲前用現金的方式取出,因此員工和雇主通常會於勞動契約中,簽訂雙方同意的退撫資金的管理方法。此項計畫不僅修正了一般美國員工輕忽儲蓄和投資的理財觀與行為,更重要的是長期提供了源源不絕的資金銀彈,大大穩定了美國的股市。

目前美國有超過5400萬名員工參加401(K)計畫,而且有越來越成長的趨勢。以過去10年而言,401(k) 的資金規模成長超過兩倍。截至2018年6月為止401(K) 計畫資金總額高達5兆3千億美元,佔美國總退休資產金額28兆3千萬美元的19%。10年前401(K) 計畫佔美國總退休資產金額16%,約為2兆2千萬美元,可見401(K) 計畫的總額與影響力,不斷地增加成長中。

然而以目前的數據來看,401(k) 計畫用於社會責任投資的比例卻低於1%。權威投資訊息平台Investment News指出,401(k) 投資者2017年曾經承諾將投入350億美元於社會影響投資基金,相較於前一年已經成長58%。但是整體而言,401(k) 社會責任投資基金的比例,仍顯不足。

為了妥當管理退輔資金計畫,創造雙贏局面,世界永續企業發展協會(WBCSD)開始著手評估企業退撫資金計畫於社會責任投資所可能面臨的障礙,以及可行的解決方案。更於2018年初正式成立「退撫資金聯合計畫」(Aligning Retirement Assets, ARA),該計劃提出:社會責任及員工退休議題結合、退撫資金制度調整,並出版工具包提供訊息及可行方案,以協助企業達成所設定之永續目標。

世界重量級金融的投顧公司如:安聯投信Allianz Global Investors、貝萊德投信BlackRock、英國法通保險Legal & General Investment Management、美世顧問Mercer、法國外貿銀行Natixis以及責任投資源則聯盟Principles for Responsible Investment等都是該計畫的委員,以協助會員企業發展員工退撫資金計畫,作為組織的永續策略。目前WBCSD會員的企業總退撫資產約1兆美元,該聯合計畫預計將於2020年之前,把其中的1%(約美金100億美元),以不同類型的形式投資於社會責任基金。

investment

WBCSD研擬出「責任退撫資金計畫」工具包

WBCSD出版了第一套「責任退撫資金計畫」工具包,並從計畫設立、管理及營運等概念切入。簡而言之,責任退撫資金計畫是替員工選擇於環境、社會、公司治理(ESG)等社會責任投資項目做組合,以獲得相對應的報酬。

由於需要理解該計畫對於個別公司內部的管理和操作模式有何差異後,才能夠進一步分析雇主於社會責任投資所面臨的障礙,因此工具包針對了以下幾個面向,檢視企業退撫資金計畫的架構及法律要求:

1. 退撫資金計畫的類型;
2. 退撫資金計畫的行政管理和決策治理;
3. 信託責任。

工具包同時也說明了將永續投資要素和實踐方式,融入企業退撫資金計畫的方法,包含:

1. 界定責任退撫資金計畫和責任投資方法;
2. 審閱責任投資的方法;
3. 設計不同責任退撫資金計畫的實踐方法;
4. 考慮退撫資金計畫的法律監管環境;
5. 評估退撫資金計畫的信託責任影響;
6. 獲取共同數據以衡量回報率。

雖然責任投資經常被視為收益虧損的投資項目,或者需要協助實踐政策或道德責任,甚至和信託責任的作法完全相反;但WBCSD發現這些觀點早已過時,並且在許多情況下是不正確的。相反的,責任投資方法可以被整合到各種類型和規模的退撫資金計畫中,且不會虧損報酬。

社會投資獲得女性和年輕員工支持

資料顯示,越來越多員工將他們的熱情帶入工作場所,並期望管理階層透過工作場內外的行動來回應他們的期待。一些成功將責任投資納入退撫資金計畫的雇主發現,提供符合員工價值觀的投資選擇時,女性和年輕員工往往會儲蓄更多的退休金。

事實上,最近Povaddo對財富1000強公司的員工研究發現:

1. 65%的千禧世代表示,如401(k)提供社會責任基金投資,他們更有可能加入該計畫;
2. 超過一半的千禧世代和女性表示,他們更願意投資於社會責任基金;
3. 41%的千禧世代表示,提供投入社會責任的資金會影響他們的就業選擇。

根據去年夏天在華爾街日報上發表的一篇文章,美國目前失業率處於歷史新低,就業機會比求職者多。然而,頂尖人才難尋也很難留住,因此公司皆期望能夠吸引和留住最優秀、最聰明的員工。

對於那些參與退撫資金計畫的公司來說,可以成為吸引和留住最優秀人才的競爭優勢。ARA倡議正在檢視企業退撫資金計畫既有的形式,界定出大多數退撫資金計畫提供社會責任基金的可能障礙,並嘗試提供具體的建議。

 

註冊會員並免費訂閱《CSRone電子報》,獲取更多永續新知!

資料來源:Aligning Company Values With Its Retirement PlansAligning Retirement Assets Toolkit
圖片來源:FlickrFlickrPixabay


延伸閱讀:
〈投資趨勢〉ESG成新趨勢 如何為投資加分添色?
社會利益納入核心 企業治理路更寬廣

留言專區

請先登入會員


Top