瑞銀集團（UBS）於2019世界經濟論壇年度會議（World Economic Forum, WEF）1月下旬召開之際，發表一份最新經營策略白皮書，剖析目前全球SDGs投資機制存在著3大盲點，並且根據這些盲點，研擬出3個層面的對策，共8項可能解決方案，白皮書《喚起認知、簡化、建立機制》即是以對策為取名重點。

根據這份白皮書，目前SDGs投資機制存在的3大盲點是:

1. 對SDGs缺乏瞭解。目前SDGs的定義高遠，缺乏簡單、明確的指南。
2. SDGs訊息揭露空泛而龐雜。企業於揭露SDGs訊息的方式太空泛且龐雜，導致企業之間無可比較，金融機構也沒有統一的影響力衡量方法(impact measurement) 與一致性的永續數據可參考。
3. 缺乏具體的投資方案。大眾與投資者對SDGs不理解，更不知道如何利用投資來對SDGs產生貢獻。

(圖片來源：UBS)

 

瑞銀集團提出的8項解決方案，可以下面表格呈現。

盲點	對策	方案
盲點一: 對SDGs缺乏瞭解	喚起認知Awareness	透過多種媒體管道、舉辦宣傳活動來喚起公眾意識，並協助大眾了解聯合國永續發展目標的相關知識。 幫助投資者找到符合其關注議題之投資標的，以同時滿足財務報酬及特定社會環境目的。
盲點二: SDGs訊息揭露空泛而龐雜	簡化數據Simplification	強調永續投資策略應該清楚且方向一致，以全面被了解並應用。 簡化與標準化永續相關資料。建立在世界經濟論壇中所提出的「替ESG建立健全生態環境」使命之上，持續增加企業永續報告的資訊透明度及基本揭露項目。 持續並同步定義影響力投資及影響力測量標準。瑞銀認為國際金融公司（International Finance Corporation's, IFC）是主導「統一影響力投資標準」的最佳人選，訂定項目及相對應的正式名稱。瑞銀也呼籲其他世界銀行集團成員對這些標準表態支持。
盲點三: 缺乏具體的投資方案	建立機制Contribution	公開交易策略應該注重是否提出實際的社會環境影響及市價表現，並加入到傳統投資組合中。 採用100%永續投資資產配置，以同時產生具有吸引力的投資報酬和有實證力的永續影響力。100%永續力的跨資產投資組合可以促使基金會們不只在短線花錢做出表面績效，而是更注重行動是不是能長遠地實現他們的策略價值。 敦促與慈善公益組織多元合作而非處於資源競爭狀態，這也是瑞銀慈善基金會（UBS Optimus Foundation）強力支持推動的目標。

 

白皮書文末強調，SDGs已經成為人類共進的目標，未來全球朝向永續投資的趨勢，無可阻擋。若缺乏私募資金的投入，聯合國SDGs目標將無法實現。

瑞銀董事長魏伯昂（Axel Weber）表示，「在瑞銀，我們相信唯有喚起投資者的意識，並引導個人偏好到相對應的投資項目，才能讓全球共同實現聯合國SDGs目標。」瑞銀財富管理全球首席投資長Mark Haefele亦表示:「儘管過去的傳統方法在永續投資領域也有一些進展，但從結果來看，傳統方法明顯是不夠的。」以及「比起一般性的永續議題，人們對自己非常關注的特定議題顯然會更加熱心。無論是消除貧窮、達成性別平等，或是任何永續議題，他們都會期待在自己熱衷的議題中留下足跡，而這也是我們提出pilot計畫的出發點。」

瑞銀白皮書發表後，立即獲得到各界有力人士的熱烈支持。包括致力於終結貧窮的第一大跨國組織世界銀行集團（World Band Group）董事金墉（Jim Yong Kim）、全球規模最大的資產管理集團貝萊德（BlackRock）共同創辦人勞勃（Robert Kapito）、世界三大消費品公司聯合利華（Unilever）前總理Paul Polman、全球最大幼稚園至國中完全教育學校經營者GEMS Education，以及教育界諾貝爾獎「全球教師獎」（Global Teacher Prize）創辦人瓦爾基（Sunny Varkey）。他們皆對白皮書喚起投資者挹注個人資金於聯合國SDGs目標，並建立個人貢獻之共通準則，表示認同與支持。

貝萊德總裁勞勃更進一步提到，「我們必須提供顧客一幅明朗的願景，或永續投資帶來的影響力。因此需要增加企業的資訊揭露程度，以協助投資者做出更明智的決定，使其進一步瞭解永續指標如何和投資報酬息息相關。」

瑞銀推永續投資客製化 將ESG指摽作為評估工具

由於投資者確實非常在意投資項目是否對社會及環境皆帶來正向影響，當然同時也期待在財務方面獲得回報。因此瑞銀首席執行長安思杰（Sergio P. Ermotti）表示，瑞銀應該讓投資者能更容易地選擇符合他們永續議題立場的投資標的。瑞銀首先於2019年1月提出「永續投資首辦計畫（pilot計畫）」，這項pilot計畫使投資者選擇其永續投資標的時，在財務收益上也能有同等優秀的表現。瑞銀集團並且希望透過pilot計畫，可以每年以高達2-7兆美元的銀彈，啟動朝向SDGs。

該計畫首先讓客戶藉由排序其ESG指標(例如，氣候變遷、水資源等議題)各自的重要程度，接著便依照喜好程度，協助顧客轉換各項目相對應的分數，進而得到個人化的ESG分數組合。

其次，瑞銀建構企業ESG評分資料庫，收集超過2萬支股票與債券公司在各項ESG指標的評分。最後，再將個人ESG分數組合和企業資料庫掃描比對，找出最適合推薦給該投資者的永續投資項目。

該項計畫針對每張證券皆提供7項ESG指標分數。數據化的資料能讓投資者做出個人化的永續投資選擇，而有別於傳統被動接受金融機構提供的無差別建議。

(圖片來源：World Economic Forum Annual Meeting 2019 Public)

簡化與標準化 讓永續指標成為共通語言

事實上，截至目前已有三份報告書於2019年WEF世界經濟論壇中提到永續投資的重要性，並向政策制定者、投資者及相關財政部門提供永續投資的深入分析。協助全球共同達成聯合國SDGs目標而提出解決方案。其包含定義與評分方式的簡化並標準化，以及客製化投資服務。以盼引起投資者熱情，讓更多大眾相信即使是個人投資也能對公共利益產生巨大意義，且此種投資也可兼顧財務獲利的本質。

「當投資者嘗試找一個和他們關心議題相關的投資標的，時常會被資料中龐大的數字統計、數值意義、與名詞定義等混淆，甚至資料之間會出現彼此矛盾的狀況。」瑞銀超高淨值資產投資長、同時也是世界經濟論壇全球青年領袖長的西蒙・史密爾斯（Simon Smiles）因此表示，「我們最需要做的事就是簡化及標準化永續相關指標，讓它變成一個全球共通的語言。」

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資料來源：
Are these the solutions to achieve the United Nations Sustainable Development Goals?
UBS presents investment roadmap for meeting UN sustainability goals
《Awareness, simplification, contribution》UBS White Paper for the WEF Annual Meeting
圖片來源：
《Awareness, simplification, contribution》UBS White Paper for the WEF Annual Meeting
Are these the solutions to achieve the United Nations Sustainable Development Goals?
Flickr: World Economic Forum Annual Meeting 2019 Public

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